A pressão sobre a cadeia de suprimentos em 2021 está colocando uma tremenda pressão em cada elo. David Jencks analisa o impacto global do caos logístico e como pode haver oportunidade para as transportadoras de automóveis e seus financiadores, apesar dos desafios.
Por David Jencks, esq., jencks law para Magazine Factoring
Em 10 de novembro, mais de 100 navios de contêineres ficaram presos nos portos da área de Los Angeles. Alguns desses navios encalhados fora da Califórnia redirecionaram para a Flórida através do Canal do Panamá como uma alternativa de alguma forma mais rápida para descarregar. Enquanto isso, dezenas de navios permanecem ancorados na costa de outros portos dos EUA e da China, ociosos e esperando o espaço para atracar. De acordo com a Bloomberg, 77% dos portos do mundo estão experimentando tempos de reviravolta anormalmente longos, e essas dezenas de navios esperando para serem descarregados transportam aproximadamente 80% do frete transportado por transportadoras de automóveis nacionais.
As cadeias globais de suprimentos ainda estão se recuperando do impacto dos bloqueios impostos pelos governos em 2020 para conter a pandemia COVID-19. Os bloqueios na China fecharam fábricas, o que paralisou grande parte do lado da oferta no transporte marítimo global. Em seguida, os bloqueios nos EUA provocaram um aumento na demanda à medida que as pessoas encomendavam tudo, desde grampos de consumo até eletrônicos e gadgets para facilitar o trabalho em casa.
Muitas outras interrupções dispersas, como a China que fecharam brevemente os portos de transporte em agosto e junho para evitar um surto de COVID-19 e os Estados Unidos sofrendo uma suposta escassez de caminhoneiros e uma escassez definitiva de caminhões de chassi, prejudicaram ainda mais a capacidade da indústria naval de corrigir obstáculos em seus horários de transporte. Por último, e menos relatado, a escassez de pessoal nos próprios portos continua a ser um problema generalizado.
Uma grande parte do problema da cadeia de suprimentos é apenas a pandemia global fazendo o que é obrigado a fazer. Nos Estados Unidos, por exemplo, houve uma onda de bens de consumo asiáticos para atender a um aumento inesperado na demanda dos EUA durante o verão, mas ainda assim silenciou a demanda no exterior por certos produtos dos EUA em outros países. Um descompasso básico entre o pico da demanda mundial à medida que as economias se reabram, os consumidores que compõem o tempo perdido e as empresas reabastecendo estoques esgotados com capacidade de transporte insuficiente levaram muitas cadeias de suprimentos ao ponto de ruptura.
Enquanto os importadores estão claramente se recuperando de atrasos e aumentos de 300% nos custos de transporte de cargas contêineres, os exportadores dos EUA (principalmente compostos por distribuidores de produtos agrícolas) sem os contêineres vazios que precisam para enviar suas mercadorias para o exterior também são sitiados.
Há, no entanto, outro culpado que é apenas parcialmente causado pela pandemia. Os principais atrasos nos portos dos EUA foram, de acordo com a Flexport, exacerbados por um desequilíbrio global de oferta-demanda mais longo. Os transportadores oceânicos implantaram toda a capacidade disponível, incluindo navios que nem sequer foram projetados para transportar contêineres, mas a capacidade efetiva em junho de 2021 é 25% menor do que o que é realmente implantado porque muitos navios estão presos em gargalos recordes nos portos.
A capacidade efetiva só piorou desde então, com algumas estimativas de navios de contêineres carregando apenas dois terços de sua capacidade. Além da Califórnia (Los Angeles/Long Beach e Oakland), os backups são um problema em outros grandes portos dos EUA, como Nova York/Nova Jersey, Geórgia (Savannah) e Carolina do Sul (Charleston).
Com tudo isso em mente, faz sentido que os transportadores de automóveis sejam severamente e negativamente afetados, pois se sentam no final da maioria das cadeias de suprimentos.
No entanto, em meio ao caos portuário sem precedentes e à turbulência da cadeia de suprimentos, novas transportadoras de automóveis estão batendo recordes, com a Administração Federal de Transportadores de Automóveis aprovando cerca de 10.000 pedidos de autoridade operacional por mês. Até 30 de setembro, cerca de 82.000 autoridades operacionais haviam sido concedidas em 2021, um número recorde de autoridades em qualquer ano.
O que está impulsionando o número recorde de autoridades? Dinheiro, especificamente dinheiro disponível para empresas através de altas taxas de frete spot e uma abundância de cargas. Essa "abada de carga" tem novas transportadoras tentando tirar proveito das forças do mercado, colocando um alto valor em seus serviços e seus equipamentos. "Freight-flation" está superando as pressões inflacionárias operacionais de um transportador de automóveis por um fator de cinco, excluindo o aumento das taxas de frete, que é em grande parte compensado por sobretaxas de combustível. As cargas e taxas do mercado spot subiram cerca de 30% ano a ano em outubro de 2021, com a taxa básica de inflação no mesmo período em pouco menos de 6%.
Certamente as interrupções na cadeia de suprimentos se corrigirão rapidamente e dramaticamente e os números elevados de carga e taxas estourarão, mas não é assim, diz Lee Klaskow, analista sênior da Bloomberg Intelligence. "As restrições da cadeia de suprimentos levarão tempo para se desenrolar à medida que o congestionamento do porto atingir novos patamares", disse Klaskow à Bloomberg. "Esperamos que a oferta de caminhões seja limitada além das normas históricas de reabastecimento, recuperação econômica e disponibilidade limitada de motoristas."
Klaskow não está sozinho, com Tim Uy da Moody's Analytics dizendo à CNBC que "a oferta provavelmente jogará catch-up por algum tempo", enquanto a Vox informou que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, ecoou a probabilidade de que 2022 continue a apresentar desafios na cadeia de suprimentos.
Por fim, Avery Vise, da FTR, disse à Heavy Duty Trucking que espera que as interrupções da cadeia de suprimentos e a demanda de carga e os preços continuem "bem até 2022 antes de nivelarmos o que pensamos como um padrão normal".
Bons tempos para as transportadoras automobilísticas e seus financiadores sempre escorrerão e fluirão, mas um forte consenso dos especialistas em transportes exige condições econômicas favoráveis prolongadas para as transportadoras de automóveis, mesmo que seja em detrimento de outros setores.
As transportadoras de automóveis experimentarão a recuperação econômica da pandemia, e a ladainha de problemas de cadeia de suprimentos de curto e longo prazo se traduzirá em oportunidades contínuas de cargas abundantes e taxas de frete robustas. Embora muitas indústrias e seus financiadores possam sofrer no curto prazo por interrupções na cadeia de suprimentos, as transportadoras de automóveis e seus fatores por procuração continuarão a colher os benefícios do caos nas cadeias de suprimentos através de clientes ocupados e valores elevados de faturas.